基民ETF行为大揭秘!《2020中国ETF投资人洞察报告》

经过了十余年的发展,目前中国ETF的现状及投资趋势发展几何?个人投资者和机构投资者的偏好是什么?未来的投资方向将会怎样发展?带着这些问题,让我们一起翻开白皮书,一探中国ETF投资趋势:

基民ETF行为大揭秘!《2020中国ETF投资人洞察报告》
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在基金投资的大潮中,别具特色的指数基金备受青睐,成为新老投资者的配置“新宠”。其中,指数基金的代表——ETF,凭借其本身流动性高、透明性高、费率低、投资品种多样、能规避单只个股风险等优势,这几年越来越受投资者的关注。据Wind数据显示,截至2019年底,国内ETF已超过250只,总规模接近1.2万亿元。

那么,到底有多少人买了ETF呢?根据《2020中国ETF投资人洞察报告》显示,有近5成个人基金投资者都配置了ETF

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具体从ETF类型来看,或许是因为股市的风险收益比更高,大家明显对权益类资产更感兴趣,权益类ETF是个人投资者最青睐的品种,有八成ETF个人投资者都选择了这一类。

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相比炒股,ETF是购买一篮子股票,挑选股票时也有准入门槛,个股质量相对更高。而且,投资ETF可以精确到某个指数来配置,不需要自己投入太多的时间研究专业知识。不过,当下面临好几百只ETF,怎么挑才靠谱呢?

据《2020中国ETF投资人洞察报告》显示,个人投资者在选择ETF产品时优先关注投资前景、基金规模、费率等因素。

● 投资前景是门槛:关注指数估值的历史百分位、产品历史净值和当前净值。

● 基金规模是基础:规模太小可能会有流动性风险,且大宗交易对价格的冲击较大。

● 费率是核心:受访者表示更倾向选择更低费率的ETF产品。

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对于机构投资者而言,除投资前景、费率、流动性外,更多会考虑底层资产/持仓等因素,而公司品牌对于投资者在选择ETF同类产品时的影响相对较小。

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随着指数投资的低门槛、透明性和便利性渐入人心,《2020中国ETF投资人洞察报告》显示,92.3%的个人投资者考虑未来购买ETF,且在目前已购买ETF投资者中,近七成表示会加大投入!

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从投资的方向来看,个人投资者未来仍主要关注权益类ETF。但同时也会发现,大家对债券类、货币类、海外及商品类ETF开始更感兴趣,配置意愿有所提升。这一定程度上与A股市场过往波动较大,促使不少投资人开始意识到分散投资组合的重要性有关。

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而且,在投资权益类ETF时,除了宽基类ETF外,个人投资者未来对行业/主题类ETF、风格策略/Smart Beta ETF的配置意愿有所提升,且配置意愿提升较大。

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除了关注A股市场的相关机会外,不少人也把眼光延伸到海外市场。据《2020中国ETF投资人洞察报告》显示,目前已有13.4%的个人投资者配置了海外ETF,而未来愿意投资的比例达30.4%,人数比例直接翻了一倍多!

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当然,由于时差、个股涨跌幅度、研究难度等因素,跨海投资对专业性的要求也更高。相较而言,高学历、投资经验丰富、总投资金额高的人对海外ETF配置意愿更强。

海外ETF中,大家同样最喜欢买股票ETF,比例高达88.3%。其中最受关注的是美股、港股市场,因为很多全球知名的公司也常在这两地市场上市,大家更熟悉一些。

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虽然国内ETF投资潮正热,但目前缺乏集中、可靠的获取相关信息的便捷渠道,导致很多投资者因为不了解ETF而不敢轻易投资,有的则是看大V推荐或者朋友圈、公众号文章才关注到相关产品。

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另外,与海外ETF市场相比,国内ETF产品数量较少、产品品类还不够丰富。

翻看目前国内规模TOP10的ETF,不难发现多是目前ETF多以宽基类为主,但这几年A股呈现明显的结构性行情,而食品饮料、创新药、跨境科技类等主题ETF却很少;另外,像可转债这类资产也鲜有ETF布局。这就会直接导致投资者想买主题或策略型ETF却买不到的情形,因此后续基金公司还可以继续丰富产品品类、精细化行业主题类ETF、拓展Smart Beta及创新型ETF,以满足投资者细分资产配置需求。

展望未来,考虑到基金数量越来越多,基金选择也将变得越发困难,但当投资者逐渐了解ETF后,ETF有望凭借其交易便捷、持仓透明性高、费率较低等优势吸引更多投资者;同时,随着主题型、策略型、创新型、海外型等ETF产品的布局更加完善,ETF也将俘获更多投资者的芳心。

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